52. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ О НЕОБХОДИМОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ (БИЗНЕС‑ПЛАНОВ) ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ ЭФФЕКТИВНОСТИ. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА С ЦЕЛЬЮ ОПТИМИЗАЦИИ ДОХОДОВ, ЗАТРАТ
Принятие решения об инвестировании проекта является серьезным, обдуманным шагом. Необходимо учесть все риски проекта, чтобы вернуть вложенные инвестиции в наиболее короткие сроки.
Для этого следует провести инвестиционный анализ и проанализировать основные показатели: rdo, npv, iRr, pb, dpb, biи т. д. Также в случае инвестирования ресурсов в новое предприятие необходимо иметь четко взвешенный стратегический маркетинговый план и представление о главных акционерах. Для оценки перспективности развития проекта нужно оценить его стоимость. Только этот показатель способен наиболее полно отразить перспективы бизнеса. Определив стоимость бизнеса через пять лет и более, вы можете сравнить вложения с другими более доходными финансовыми инструментами и проектами и принять для себя решение.Оптимизация доходов и затратявляется первостепенной задачей и основной функцией при анализе, а затем при реализации инвестиционных проектов. Только лишь при рациональном использовании денежных средств возможно добиться конкурентного преимущества и занять лидирующее положение на рынке.
При принятии решений необходимо ориентироваться не только на показатели финансовых и инвестиционных коэффициентов, но и на четкую стратегию по оптимизации затрат предприятия и построения входящих потоков.Рассматривая различные проекты, сложно определить наиболее доходный, тщательно не проанализировав денежные потоки проекта. Выбирая наиболее оптимальную бизнес‑модель, необходимо руководствоваться следующими принципами:
1. Необходимо выбирать тот проект, в котором экономическая прибыль больше.
Экономическая прибыль = Инвестированный капитал ? (ROIC – WACC),
где ROIC– рентабельность инвестированного капитала; WACC– средневзвешенные затраты на капитал.
Рентабельность инвестированного капитала должна быть больше затрат на капитал, в обратном случае стоимость компании (бизнес‑проекта) в прогнозном периоде уменьшается в соответствии с темпами развития (роста) компании, что приведет к потере ликвидности компании на рынке.
2. Сравнивая NPVпроекта, необходимо учитывать прочие показатели, такие, как срок окупаемости проекта и срок возврата инвестиций.
Еще по теме 52. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ О НЕОБХОДИМОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРОЕКТОВ (БИЗНЕС‑ПЛАНОВ) ПО ПОКАЗАТЕЛЯМ ЭФФЕКТИВНОСТИ. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ АНАЛИЗА С ЦЕЛЬЮ ОПТИМИЗАЦИИ ДОХОДОВ, ЗАТРАТ:
- 9.2. Принятие решения об инвестировании проекта
- ГЛАВА 9.Аудит бизнес-плана внешними инвесторами. Принятие решения об инвестировании
- Принятие решения на инвестирование.
- Этап 6. Планирование и проведение имитационного эксперимента. Анализ результатов и их использование для принятия решений
- 4.2. Подходы к принятию решений. Классификация решений. Этапы выработки решений
- Учет фактора риска при принятии решений по инвестициям Риски инвестирования
- Принятие решений в международном бизнесе
- Классификация затрат для принятия решений и планирования
- 34. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЗАТРАТ С УЧЕТОМ СТАВКИ ДИСКОНТИРОВАНИЯ
- 11.6. Классификация затрат для принятия решений
- 25.2. Классификация затрат для принятия управленческих решений
- Порядок оформления результатов камеральных проверок и принятие решений по ним
- 6.5.Анализ денежного потока при принятии инвестиционных решений
- 3.3. Описание ситуации принятия решения о внедрении бизнес-планирования