<<
>>

Расчетные формулы ДЛЯ ОЦЄНКИ чистого оборотного капитала

Величина чистого оборотного капитала в году определяется следующей формулой:

ОК =ТА, -ТП„

где 1 = 0, 1,2,..., период;

ОК.,—величина чистого оборотного капитала;

ТА, — текущие активы;

ТП1 — текущие пассивы;

В свою очередь текущие активы равны:

ТА, = ДЗ, + ЗС( + ЗМ, + ЗКИ, + ЗЭ, + 334, + МП, + ГП, + ДС,

гдеДЗ, — дебиторская задолженность;

ЗС, ЗМ,,ЗКИ,,ЗЭ,, 334, — стоимость запасов сырья, материалов,

НП, — комплектующих изделий, электроэнергии и запча-стей, стоимость незавершенного производства;

ГП, — стоимость запасов готовой продукции;

ДС, —денежные средства.

12-830

Минимальное число дней запаса соответствующего элемен-та рассчитывается по нормам, задается из практики или опре-деляется экспертным путем.

Чтобы рассчитать величину каждого из элементов текущих активов на соответствующем ин-тервале времени необходимо определить число годовых оборотов соответствующего вида запасов. Оно может быть рассчитано по формуле:

ги = 360/ДНЗ

где Щ — число оборотов]-го вида запасов;

ДН) — оборачиваемость элементов текущих активов .Ьго вида в днях.

Тогда формула для дебиторской задолженности будет иметь вид:

Д31 = ВР, / ПДз

где ВР, — объем годовой выручки от реализации;

— количество оборотов дебиторской задолженно-сти за год.

Соответственно стоимость запасов сырья, материалов, ком-плектующих изделий, электроэнергии и запчастей определяется по формулам:

ЗС,= С, / Пс;

ЗМ, = Ц/ПМ;

ЗКИ,= КИ,/Пки;

ЗЭ, = Э,/Пэ;

334, = 34, / Пзл

где С,, М,, КИ(, Э(, ЗЧ( — соответствующие годовые объемы затрат;

Пс, Пм, Пки, Пэ, Пзч — число оборотов соответствующих запасов за год.

Стоимость незавершенного производства рассчитывается по формуле:

1Ш_ПИ1+АНР{ Пн.п '

где ПЙ! — годовые производственные издержки; АНР( — годовые административные накладные издержки; Пнп — количество оборотов незавершенного производства за год.

Стоимость запасов готовой продукции равна

_ ПИ, + АИР, < " д '

11 г. п

12+

179

где — количество оборотов готовой продукции за год.

Объем денежных средств оценивается по формуле: РО, +КцхЦНРг +КахАНР,

ДС<~

где — расходы на оплату производственного персонала (включая отчисления); ЦНР, — цеховые накладные расходы; Кц и Ка — доли заработной платы в цеховых и администра-тивных накладных расходах;

количество оборотов денежных средств.

Текущие пассивы (кредиторская задолженность) опреде-ляются по формуле:

пи!+анр! п

т.п

где Птп ~ число оборотов текущих пассивов за год.

Можно прогнозировать объем текущих пассивов по эле-ментам:

ТП, = КК, + СО, + Д + РБ, + Р3„

где КК, — краткосрочные кредиты;

СО( — счета к оплате;

Д — авансы;

РБ1 — расчеты с бюджетом;

РЗ, — расчеты по зарплате.

Период оборачиваемости в днях каждого элемента текущих пассивов определяется из имеющейся практики или экспертным путем. Полностью, аналогично текущим активам, число годовых оборотов соответствующего вида элементов текущих

пассивов рассчитывается по формуле:

//. 360-,

' ш,

где — число вида элементов текущих пас

сивов;

ДН) — оборачиваемость элементов текущих пассивов _)-го вида в днях

Объемы элементов текущих пассивов рассчитываются по формулам:

ОК

КК, =

пк.к

е

где ОК — общий объем краткосрочных кредитов за год;

ПИ^АНР,

"со

Щ^+АНР

А.. =

_____ _.

где ОРБ — объем налоговых платежей (расчетов с бюджетом) за год;

где ФЗП — годовой фонд заработной платы;

Пкк, Псо, Па, П 6, Прз—количество оборотов соответствующих элементов текущих пассивов за год.

<< | >>
Источник: В.М.Попов, С.И. Ляпунов, Л.Л.Касаткин. Бизнес-Планирование: анализ ошибок, рисков и конфликтов. - М.: КноРус,2003. - 448 с.. 2003

Еще по теме Расчетные формулы ДЛЯ ОЦЄНКИ чистого оборотного капитала:

  1. 76. Роль чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств), кредитов и займов, кредиторской задолженности, привлеченных источников. Выбор стратегии
  2. Краткосрочные кредиты для удовлетворения требований оборотного капитала.
  3. 5.1. Сущность оборотных средств (оборотного капитала) предприятий, их состав и структура
  4. МОДЕЛЬ ОТКРЫТОЙ экономики С НЕСОВЕРШЕННОЙ МОБИЛЬНОСТЬЮ КАПИТАЛА И ЗАВИСИМОСТЬЮ ЧИСТОГО ЭКСПОРТА ОТ ДОХОДА
  5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
  6. 6.4. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий: сущность, состав и пути повышения эффективности использования
  7. Понятие оборотного капитала. Виды оборотных активов
  8. Глава 15. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, ИХ НОРМИРОВАНИЕ
  9. ТЕМА 5. Оборотные средства (оборотный капитал) предприятий
  10. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал
  11. Собственные оборотные средства или собственный оборотный капитал (уточненный расчет):
  12. Собственный оборотный капитал
  13. 71 ПОЛИТИКА В ОБЛАСТИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
  14. 9.1. Цель, назначение и структура оборотного капитала
  15. Чистый оборотный капитал (ЧОК)
  16. Оборотный капитал
  17. 69 НОРМИРОВАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА