"Уупс!" — это не ошибка
Фигура основана на излишне эмоциональной реакции рынка, а затем — быстром развороте, сопутствующем чрезмерной ценовой реакции. Превосходящая нормальную реакция отражает большой разрыв в цене между последним закрытием и открытием на следующее утро. Это та чрезмерная реакция, которую мы ищем в качестве сигнала на покупку: открытие, происходящее ниже минимума предыдущего дня.
Такой редкий случай указывает на потенциальный разворот рынка. Сценарий указывает на чрезмерную распродажу, что заставляет людей впадать в панику и спешить продавать сразу, на открытии рынка, особенно если цена открывается ниже диапазона предшествующего дня. Это в высшей степени необычное явление, поскольку цена почти всегда открывается в пределах диапазона предшествующего дня.Вот таков расклад. Время для входа наступает, когда после более низкого открытия цены начинают снова идти назад, к минимуму предыдущего дня. Если рынок может собрать достаточно сил, чтобы сделать это, наиболее вероятно, что давление на продажу уменьшилось и вслед за этим последует резкий рост рынка.
Как вы могли предположить, продажа — то же самое, только наоборот. Вы будете искать открытие выше, чем максимум предшествующего дня.
Эмоциональная реакция или сценарий ложного роста, проявляется в огромном объеме покупки прямо на открытии, что вызывает большой разрыв, взвинчивая цену выше предшествующего максимума. Время для нашего входа наступает, когда цена упадет назад, к предшествующему максимуму, сообщая нам, что разрыв не смог удержаться, давая нам тем самым сильный и короткий сигнал, что наступает пора более низких цен.Название "Уупс!" происходит от сценария поведения трейдеров, когда они открывают короткие позиции на открытии, основываясь на новостях, графиках, и т. п. На мгновение кажется, что они находятся на правильном пути, но к тому времени, когда цена подскакивает назад к минимуму предшествующего дня, звонит их брокер, чтобы сообщить, что цена идет против них, обычно говоря что-то вроде: «Уупс! Мы, возможно, [опять] поступили неправильно, цена возвращается назад довольно сильно. Вы все еще хотите продолжать удерживать короткую позицию?»
К тому времени, когда трейдеры, играющие коллективно, решают, что пора выйти из проигрышной сделки, цена уже находится выше вчерашнего минимума, и их новая покупка, или закрытие короткой позиции, прибавляет дополнительный моментум нашему ралли. Рисунки 7.26 и 7.27 показывают, как будут появляться сигналы "Уупс!"
Хорошо, давайте теперь посмотрим, каким образом мы как краткосрочные трейдеры могли бы использовать эту фигуру. Мы можем начать с использования сигналов на покупку Б&Р 500 в любой день, кроме среды или четверга — дней недели, в которые, как мы знаем, рынок наиболее склонен к снижению (см. рисунок 7.28). Результаты говорят убедительнее, чем все, что я мог бы сказать об этой фигуре: точность 82 с лишним процента, $42,687 прибыли и очень большая средняя прибыль на сделку — $438 — все это замечательно, особенно с учетом того, что сделка обычно продолжается 1 1/2 дня.
То есть мы покупаем сегодня и про даем на открытии завтра. Стоп был на уровне $2,000. Возможно, вы захотите почитать о стопах и выходах (глава 11), чтобы улучшить то, что я представляю здесь.Покупать здесь на столе |
Рынок открывается даже предыдущего минимума
Рисунок 7.26 "Уупс!" сигнал на покупку.
Рисунок 7.27 "Уупс!" сигнал на продажу. |
Data ; SSP 500IND-9967 09/80
Расчетные даты : 15/09/87 - 28/08/98
Num. Coiw. P. Value Ccrnim Slippage Margin Format Drrve:\Paft\RleMarr>e 149 *2 $" 2*иГ""Го ГО ГадоГта сЩвЩетЩгеШт
ШШШШНШШШШШШШШШШШШШ ВСЕ СДЕЛКИ - Тест 1 y\V\\\V\\\\\m
Чистая прибыль $42,687.50
Общая прибыль $76,687.50 Общий убыток $-34,000.00
Всего сделок 96 Процент прибыльных сделок 82%
Кол-во выигрышных сделок 81 Кол-во проигрышных сделок 17
Самый большой выигрыш $3,950.00 Самый большой проигрыш $-2,000.00
Средний выигрыш $946.76 Средний проигрыш $-2,000.00
Отношение среднего выигрыша к 0.47 Средний результат сделки $435.59
среднему проигрышу {вшгр. и проигр.)
Макс.числолоследовагаьньквыифышей 23 Макс, число последовательны* лрсжрышей 3
вреднее число баров у выигрышей 1 Среднее число баров у проигрышей 1
Макс, проседание при закрытии $-6,000.00 Макс, внутридневное проседание $-6,000.00
Коэффициент прибыли 2.25 Макс, кол-во контрактов 1
Минимально необходимая сумма $9,000.00 Прибыль по счету 474%
Рисунок 7.28 Как работает паттерн "Уупс!"
А как насчет рынка бондов? Здесь мы будем открывать длинные позиции в любой день недели, кроме среды, и установим стоп на уровне $1,800 от точки входа. Выходить будем, используя технику катапультирования, о которой я вскоре расскажу.
Как показано на рисунке 7.29, результаты, полученные здесь, уверенно сбивают с ног академиков случайного блуждания 86 процентами точности, прибылью $27,875 и очень хорошей средней прибылью на сделку в размере $201 после вычета $50 комиссионных.Что касается продажи, то по правилам надо продавать в среду, если случается наш разрыв "Уупс!" и последующий откат. Начиная с 1990 г. имелось 55 сделок, из них 31 — выигрышная, которые принесли $9,875 с использованием более близкого стопа $1,000 и 4- дневного выхода катапультированием. Для S&P лучшим днем для продажи оказался четверг, продемонстрировавший 78 процентов выигрышей и $14,200 прибыли. Проверьте показанные здесь результаты, чтобы еще раз убедиться в эффективности этой техники (рисунки 7.30 и 7.31).
Data : DAY T-BQNDS 01/80
Расчетные даты : 01/01 /90 • 28/08/98
Num. Corw. P. Value Comm Slippage Margin Format Drive:\Path\FileName
44 -5 $ зї.25о"То Го rTociir"csi сЩйскШ^гё'Шт
ІШІІІШІІІІШІШШІІІІІШІІШШШІІІІІШІІВСЕСДЕЛКИ - Тест 1 \\\\\\\\\\\V\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\4\\
Чистая прибыль $27,875.00
Общаяприбыль $60,812.50 Общий убыток $-32,937.50
Всего сделок 138 Процент прибылыш еделок 86%
Кол-во выигрышных сделок 120 Кол-во гроигрьидаых сделок 18
Самый большой выигрыш $2,031.25 Самый большой проигрыш $-2,125.00
Средний выигрыш $506.77 Средний проигрыш $-1,629.66
Отношение среднего выигрыша к 0.27 Средний результат сделки $201.99
среднему проигрьшу (еыигр.илроигр.)
Макс, число последовательных выигрышей 24 Макс, число последовательных проигрышей 3
Среднее число баров у выигрышей 2 Среднее число баров у проигрышей 3
Макс, проседание при закрытии $-5,812.50 Макс, внутридневное проседание $-5,812.50
Коэффициент прибыли 1.64 Макс, кол-во контрактов 1
Минимально необходимая сумма 18,812.50 Прибыль по счету 316%
Рисунок 7.29 Использование "Уупс!" на сделках с бондами.
Data ;QAYT-BONDS 01/80
Расчетные даты : 01/01/90 - 28/08/98
Num. Com. P. Value Comm Slippage Margin Format Drwe:\Path\FileName
44 "s t 'зТ.гйГ'Го $""6'"*"T"3*do6""csi сдаскетм^вАт
///////////////////////////////////////////////////// ВСЕ СДЕЛКИ ■ Tea 1 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\
Чистая прибыль $9,875.00
Общая прибыль $34,031.25 ОбщиЙубьтж $-24,156.25
Всего сделок 55 Процент прибыльных сделок 56%
Кол-ао выигрышных сделок 31 Кол-во проигрышных «щелок 24
Самый большой выигрыш $2,887.50 Самый большой проигрыш $-1,093.75
Средний выигрыш $1,097.78 Средний проигрыш $-1,006.51
Отношение среднего выигрыша к 1.09 Средний результат сделки $179.55
среднему гфоигрышу (выигр, и проир.)
Макс, число последовательных выигрышей 5 Макс, число последовательных проигрышей 3
Среднее число беров у выигрышей 4 Среднее число баров у проигрышей 3
Макс, проседание при закрытии $-4,437.50 Макс, внутридневное проседание $-4,437.50
Коэффициент прибыли 1.40 Мекс.юол-во контрактов 1
Минимально необходимая суша $7,437.50 Прибыль по счету 132%
Рисунок 7.30 Результаты техники "Уупс!"
Data :DAYT-BONDS 01/80
Расчетные даты : 15/09/87 - 28/08/98
Num. Conv. P. Value Comm Slippage Margin______________________________________ Format __ Drive:\Patti\FtleName
149" 2 -- ««« ЭДЮ CSI...................................................... сЩЕШОТЩтаЖ
llillllllllllHIillllllllillllllllllllilliiiillllllll ВСЕ СДЕЛКИ -Тест 1 \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\^^^
Чистая прибыль $14,200.00
Общая прибыль $40,200.00 Общий убыток $-26,000.00
Всего сделок 60 Процент прибыльных сделок 78%
Кол-во выигрышных сделок 47 Кол-во проигрышных (ЩШКЖ 13
Самый большой выигрыш $4,612.50 Самый большой проигрыш $-2,000.00
Средний выигрыш $855.32 Средний проигрыш $-2,000.00
Отношение среднего выигрыша к 0.42 Средний результат сделки $236.67
среднему проигрышу (выигр. и проигр.)
Маге, число последовательных выигрышей 14 Макс, число последовательных проигрышей 2
Сред нее внутридневное проседание $-4,925.00
Коэффициент прибыли 2.22 Макс, кол-во контрактов 1
Минимально необходимая сумма $7,925.00 Прибыль по счету 262%
Рисунок 7.34 "Уупс!"— покупки на нисходящем тренде по вторникам,
средам и пятницам.
Data :S&P500IND-9967 09/60
Расчетныедеты : 15/09/87 - 28/08/98
Num. Com. P. Value Comm Slippage Margin Format Drfre:\Path\FileName
149" T $ £sbo~"$"o Го Гз!ооб""с5І С:\щЩІ«Щга*бАТ
llillllllllilllllllillillllllllliillliillllllliiliiil ВСЕ СДЕЛКИ - Тест 1 ШШ\1ШШ111Ш1\\
Чистая прибыль $18,962.50
Общая прибыль $26,962.50 Общий убыток $-8,000.00
Всего сделок 39 Процент прибыльных сделок 89%
Кол-во выигрышных сделок 35 Кол-во проигрышных сделок 4
Самый большой выигрыш $3,175.00 Самый большой проигрыш $-2,000.00
Средний выигрыш $770.36 Средний проигрыш $-2,000.00
Отношение среднего выигрыша к 0.36 Средний результат сделки $466.22
среднему проигрышу (выигр, и проигр.)
Макс, число последовательных выигрышей 26 Макс, число последовательных проигрышей 2
Среднее число баров у выигрышей 1 Среднее число баров у проигрышей 2
Макс, проседание при закрытии $-4,000.00 Макс, внутридневное проседание $-4,000.00
Коэффициент прибыли 3.37 Макс, кол-во контрактов 1
Минимально необходимая сумма $7,000.00 Прибыль по счету 270%
Рисунок 7.35 "Уупс!" после 17-го торгового дня месяца.
Результаты одинаково внушительны. Сценарий использования этой комбинации представляет собой одну из наиболее мощных, которые вы когда-либо найдете, краткосрочных типовых сделок, появляющихся регулярно, из месяца в месяц.
Некоторые наблюдатели могут предположить, что мы притягивали факты за уши, принимая сигналы "Уупс!" только в течение ограниченного окна возможности. Возможно, и так, но позвольте мне добавить, что впервые я узнал об этом «окне возможности» в 1962 г., когда прочитал классический труд Арта Меррилла (Art Merrill) «Поведение цен на Уолл-Стрит»[4]. Я верю, что Меррилл, восхитительный беловласый старичок, первый обратил внимание на тенденцию роста в это время, и все рассказал об этом в своих работах.
Все, что я сделал, это добавил к известному рыночному смещению свой "Уупс!"- вход, разумный стоп и выход. Насколько мне известно, никто не заметил, что та же самая фигура, или тенденция, существовала на рынке бондов до 1988, когда я раскрыл ее своим студентам. Таким образом, у нас есть достаточно мощное подтверждение типичности этой фигуры. Это не заключение, обещающее истину. Меррилл и другие, в частности, Норм Фосбэк (Norm Fosback) и Глен Паркер (Glen Parker), предполагали, что подъем акций в конце месяца происходил из-за одновременного проведения фондами балансировки своих портфелей и приведения ими в порядок собственных активов. Как только я обнаружил, что бонды растут в это время, я принял точку зрения, что акции растут не из-за фондов, а из-за бондов. Когда повышаются бонды, растут и акции. Всегда имейте в виду, что облигации (ставки процента) — это собака, виляющая хвостом, которым являются акции.
Практически в любое время, когда на рынке бычья перспектива или смещение, сигналы "Уупс!" на покупку стоит принимать. Аналогично: сигналы "Уупс!" на продажу стоит принимать, когда вы видите медвежью перспективу. Эта фигура творит чудеса, если есть подходящие причины. Это самая лучшая фигура из всех найденных мной. Наслаждайтесь ей, обращайтесь с ней осторожно и используйте мудро.
Еще по теме "Уупс!" — это не ошибка:
- 1.4.8. Определение понятий "капитальный ремонт" и "реконструкция"
- 15.3. ПАРИТЕТ ОПЦИОНОВ "ПУТ" И "КОЛЛ"
- 1.4. "Надомники": кровавые "подвиги" гомосексуалистов
- 4.5.3. Порядок перехода с "оплаты" на "отгрузку"
- Глава 3. МОЖНО ЛИ ВОЗРОДИТЬ ИДЕЮ «ТРЕТЬЕГО РИМА"? КОНЕЦ КОНЦЕПЦИИ "ОБЩЕГО ДОМА"
- Налоговый учет при смене объекта налогообложения Переход с объекта "доходы минус расходы" на объект "доходы"
- Переход с объекта "доходы" на объект "доходы минус расходы"
- ВОССТАНОВЛЕНИЕ СУММЫ "ВХОДНОГО" НДС С 1 ЯНВАРЯ 2006 Г.
- 1.1. Изменения, внесенные в главу 25 "Налог на прибыль организаций" с 2008 года
- Практическое занятие "Оргструктуры управления предприятиями"
- 2. ТЕОРИЯ "ОФИЦИАЛЬНОЙ НАРОДНОСТИ". СЛАВЯНОФИЛЫ И ЗАПАДНИКИ
- С и т у а ц и я № 2. ПРИМЕРНЫЙ ПЛАН КРАТКОСРОЧНОЙ РЕКЛАМНОЙ КАМПАНИИ РЕДАКЦИИ ГОРОДСКОЙ ГАЗЕТЫ "ВЕСТНИК"
- Учет расходов (при применении УСН с объектом налогообложения "доходы")
- 8.4. Учет "входного" НДС, не предъявленного к вычету по состоянию на 1 января 2006 г.