<<
>>

Форма анализа денежных потоков.

Для нового проекта прогноз денежных потоков (см. приложение 1, ф. №2) может быть более важен, чем прогноз прибылей, из-за того, что в нем детально рассматриваются величина и время максимального денежного притока и оттока.
Обычно уровень прибыли, особенно в начальные годы осуществления проекта, не является определяющим при рассмотрении непосредственных финансовых нужд. Более того, доходы, как правило, не превышают расходы в некоторые периоды. Про-гноз денежных потоков и выявит эти условия. Про-водя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополни-тельное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств. Часть необходимого финансирования может быть обеспечена за счет средств фирмы (это отражается в бизнес-плане), часть - за счет банковских кредитов на 1-5 лет и за счет краткосрочных кредитов.
Эта информация является частью прогноза денежных потоков

Если проект разрабатывается в сезонной или цик-лической отрасли, или в отрасли, где смежники требуют от новой фирмы наличных выплат (или необходимо капитальное строительство), прежде чем продукт будет готов к продаже и начнет приносить доход, прогноз денежных потоков является важнейшим фактором для принятия решения о продолжении дела Детализованный прогноз, который понятен и пригоден для руководства, может помочь привлечь внимание к проекту, несмотря на периодически возникающие денежные кризисы, которые следует предотвращать. Прогнозы денежных потоков предусматриваются на каждый месяц первого года и по кварталам второго и третьего годов.

Когда денежный поток сформирован, необходимо обсудить противоречия между денежными потребностями и их возможным удовлетворением в критические точки, например при низком накоплении средств и при предполагаемых снижениях продаж. Это позволяет проверить чувствительность бюджета, базирующегося на различных предложениях о факторах бизнеса и дающего те или иные результаты.

<< | >>
Источник: Под ред. Н А Колесниковой, А. Д. Миронова. Бизнес-план. Методические материалы. 3-е изд., доп. Под ред. Н А Колесниковой, А. Д. Миронова - М.- Финансы и статистика,2004. - 256 е.. 2004

Еще по теме Форма анализа денежных потоков.:

  1. 93. Анализ денежных потоков
  2. Анализ денежных потоков предприятия
  3. Анализ дисконтированного денежного потока
  4. 6.3.Анализ структуры денежного потока
  5. Вопрос 3 Анализ денежных потоков
  6. 2.Концепция анализа дисконтированного денежного потока
  7. 68. Понятие денежного потока. Виды и классификация денежных потоков, их роль в управлении финансами
  8. 6.5.Анализ денежного потока при принятии инвестиционных решений
  9. 19.1. Достоинства и недостатки методологии анализа дисконтированных денежных потоков
  10. Сценарный анализ движения денежных потоков.
  11. 4.10. ИНФЛЯЦИЯ И АНАЛИЗ НА ОСНОВЕ ДИСКОНТИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  12. 2.5. Совмещение операционного анализа с расчетом денежных потоков в управлении оборотным капиталом
  13. Глава 4 СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ВО ВРЕМЕНИ И ДИСКОНТНЫЙ АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  14. 1.2. Основные показатели учета и отчетности, используемые в финансовом менеджменте. Анализ денежных потоков
  15. Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовые результаты их деятельности. Поток денежных средств предприятий
  16. Потоки денежных средств организации
  17. 4.3 УПРАВЛЕНИЕ ПОТОКАМИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  18. 1.3.2.Концепция денежного потока