<<
>>

8.2. Анализ рисков

Любой проект подвержен риску, который заключается в угрозе финансовых потерь, ведущей к краху проекта или разорению предприятия в целом. Анализ рисков осуществляется на основе качественного и количественного подходов.

Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить его возможные виды.

Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно определить риски и показать влияние этих рисков на планируемый результат проекта.

Достаточно часто выражение риска в относительных единицах не является убедительным для оценки как высокого, так и низкого риска. Поэтому в большинстве случаев для составления бизнес-планов рекомендуется использовать абсолютные оценки рисков для результирующих показателей (уменьшение объема продаж на 1000 единиц, изменение рентабельности от 15% до 22%).

Для качественной оценки риска используется существующая классификация рисков, на основе которой риски адаптируются к конкретному проекту, и осуществляется определение их рейтинга.

Экспертные методы обработки информации предлагают ряд подходов к определению рейтинга.

Наиболее простым считается упорядочивание тех или иных рисков в порядке убывания или возрастания опасности при сравнении друг с другом. В основе данного метода лежит модель мышления человека, которая говорит, что человек (в данном случае эксперт) гораздо легче осуществляет сравнение, чем измерение. Более того, все основные способы измерения основаны на сравнении с той или иной шкалой. В данном методе эксперт составляет заключение о степени риска. Существует несколько форм экспертного заключения: мягкий рейтинг, когда эксперт оставляет несколько видов риска (наибольших или наименьших) без указания приоритета; непосредственное ранжирование, когда эксперт располагает в определенном порядке риски; попарное сравнение, когда эксперт, сопоставляя между собой два вида рисков, определяет наилучший или наихудший из них; ранжирование на основе балльной оценки, при котором эксперт выставляет определенную сумму баллов каждому из рисков.
Необходимо иметь в виду, что, во-первых, любая экспертная оценка требует определенного количества экспертов для получения достоверного результата (кроме метода попарного сравнения, способного более объективно выделить мнение одного эксперта); во-вторых, обработка результатов рассчитана на группу экспертов; в-третьих, качество оценки зависит от качества опросного листа и количества выделенных факторов риска.

Основным недостатком любого метода ранжирования является неоднозначность сравнения по разнонаправленным факторам. Наилучшим в данном плане является метод попарного сравнения и, несмотря на некоторую первоначальную сложность, именно данный метод может быть рекомендован для использования при составлении бизнес-планов.

Кроме того, различные агентства и консалтинговые фирмы выполняют самостоятельные оценки целого ряда факторов. Такие оценки вполне целесообразно использовать при дефиците времени или отсутствии информации в той или иной сфере, но при этом необходима уверенность в независимости выполненных оценок рисков.

Количественные методы оценки рисков разделяются на две категории:

методы вариации параметров в течение времени на основе экономических моделей

(расчет точки безубыточности, расчет оптимального соотношения заемных и собственных средств и других);

методы, использующие аппарат математической статистики и теории вероятностей.

Статистические методы на основе построения функции риска оценивают вероятность распределения риска. Такое построение выполняется либо путем наблюдения, либо путем статистических испытаний. Вероятностные модели риска достаточно хорошо разработаны, но опираться только на математические модели при разработке бизнес-планов не рекомендуется, так как точность расчетов в значительной мере зависит от исходной информации.

Методы вариации параметров экономических моделей (например, модели роста, глава 7) приносят более точный результат при оценке рисков предпринимательских проектов. Это объясняется следующими причинами: экономическая модель содержит факторы управления, по которым можно принимать решение; факторы экономической модели отражают результат действия большинства рисков в предпринимательском проекте; получаемые прогнозы пригодны для принятия управленческих решений, так как изменение факторов модели служит индикатором изменения риска.

<< | >>
Источник: Под ред. И. М. Степнова. Бизнес-планы. Полное справочное руководство Под ред. И. М. Степнова — М.: Лаборатория Базовых Знаний,2001. — 240 е.. 2001

Еще по теме 8.2. Анализ рисков:

  1. 21.10. Анализ рисков
  2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ
  3. Анализ и оценка проектных рисков
  4. РАЗДЕЛ II АНАЛИЗ ОШИБОК, РИСКОВ И КОНФЛИКТОВ, СВЯЗАННЫХ СО СТАНДАРТНОЙ СТРУКТУРОЙ БИЗНЕС-ПЛАНА
  5. РАЗДЕЛ III АНАЛИЗ ОШИБОК И РИСКОВ, СВЯЗАННЫХ С ЛИЧНЫМИ КАЧЕСТВАМИ МЕНЕДЖЕРА-РУКОВОДИТЕЛЯ КОМАНДЫ РАЗРАБОТЧИКОВ БИЗНЕС-ПЛАНА
  6. 22.2. Снижение инвестиционных рисков
  7. Процесс регулирования инвестиционных рисков
  8. 6.2.6.ОСОБЕННОСТИ КОНТРОЛЛИНГА РИСКОВ
  9. Классификация рисков инвестиционной деятельности
  10. 6.19. Оценка рисков
  11. Мониторинг рисков
  12. 8.2.4.2. Индикаторы рисков как инструмент контроллинга
  13. 8.3. Планирование рисков
  14. Идентификация рисков
  15. Рисковые издержки
  16. 71. Понятие и виды банковских рисков
  17. 22 СУЩНОСТЬ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ВИДЫ РИСКОВ
  18. 80. ВИДЫ И ОЦЕНКА РИСКОВ
  19. Страхование рисков